Zahlen unter der Lupe
Laufend veröffentlichen die Kantonalbanken für das Geschäftsjahr 2018 ihre Jahresergebnisse. Aktualisiert am: 04.03.2019
Der Wohnungsbau (Renditeobjekte) dominierte das Geschehen auch im 2018. Im Fokus stehen somit unverändert die Ergebnisse im Ausleihungsgeschäft.
Hypotheken
Wachstum ist kein Garant für eine positive Entwicklung – die effektiven Ertragszahlen im Zinserfolg zeigen im Vergleich zu den Vorjahren eine stagnierende teilweise negative Entwicklung. Nachfolgend ausgewählte Kantonalbanken.
Rückgang Zinserfolg
Werte im Vergleich zum Vorjahr (2018/2017).
| Hypothekar-Forderungen | Brutto-Erfolg Zinsengeschäft | Netto-Erfolg Zinsengeschäft | |
|---|---|---|---|
| Aargauische Kantonalbank | +3.9% | +2.1% | +0.1% |
| Basellandschaftliche Kantonalbank | +3.0% | –2.3% | –4.3% |
| Basler Kantonalbank | +8.3% | –0.3% | +0.9% |
| Berner Kantonalbank | +4.4% | –3.5% | –11.4% |
| Luzerner Kantonalbank | +8.9% | –1.3% | +0.9% |
| Thurgauer Kantonalbank | +3.3% | +0.9% | +1.0% |
| Schwyzer Kantonalbank | +5.6% | +0.1% | –8.1% |
| St. Galler Kantonalbank | +2.5% | –1.9% | +4.6% |
[lightgrey_box] Das Wachstum im Hypothekargeschäft hat sich im 2018 auf hohem Niveau fortgesetzt. Die Zinserfolge jedoch stagnieren oder sind tendenziell rückläufig. Eine nicht unerhebliche Entwicklung – Zinserträge sind Prämieneinnahmen für Kreditrisiken und –ausfälle. [/lightgrey_box]
Gegenüberstellung Zinsertrag/Zinsaufwand
Die Tabelle zeigt das Zustandekommen «Brutto-Erfolg Zinsengeschäft»; Veränderungen gegenüber dem Vorjahr in TCHF, ohne «Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen und Handelsgeschäft».
Erklärung Spalte «Zinsaufwand»: (+) Minderung Zinsaufwand / (–) Zunahme Zinsaufwand.
| Zinsertrag | Zinsaufwand | Saldo | |
|---|---|---|---|
| Aargauische Kantonalbank | –2’210 | +8’076 | +5’866 |
| Basellandschaftliche Kantonalbank | –16’445 | +13’219 | –3’226 |
| Basler Kantonalbank | –7’077 | +10’529 | +3’452 |
| Berner Kantonalbank | –4’822 | –108 | –4’930 |
| Luzerner Kantonalbank | –11’606 | +8’452 | –3’154 |
| Thurgauer Kantonalbank | –2’112 | +4’910 | +2’798 |
| Schwyzer Kantonalbank | –1’419 | +1’562 | +143 |
| St. Galler Kantonalbank | –6’652 | +3’140 | –3’512 |
Bisher konnten die Kantonalbanken den Rückgang im Zinsertrag genügend kompensieren mit einer entsprechenden höheren Minderung im Zinsaufwand. Hier setzt sich nun eine Trendwende ein, Gründe sind:
- Abgelaufene (hochverzinsliche) Festhypotheken werden zu Niedrigstzinsen verlängert.
- Ende mit Zinssatzsenkungen im Passivgeschäft (Spargelder) und tiefen Zinsabsicherungskosten.
Wertberechtigungen
Die Kennzahl «Netto-Erfolg Zinsengeschäft» verrechnet einmalige Sondereffekte wie (+) Auflösung oder (–) Bildung von Wertberechtigungen und Verluste.
| 2018 | 2017 | Veränderung (abs) | |
|---|---|---|---|
| Aargauische Kantonalbank | +8’561 | +13’422 | –4’861 |
| Basler Kantonalbank | +3’190 | +1’016 | +2’174 |
| Basellandschaftliche Kantonalbank | –2’753 | –3’452 | +699 |
| Berner Kantonalbank | +14’006 | +39’688 | –25’682 |
| Luzerner Kantonalbank | –3’562 | –11’332 | 7’770 |
| Thurgauer Kantonalbank | +3’910 | +3’635 | 275 |
| Schwyzer Kantonalbank | –8’942 | +6’169 | –15’111 |
| St. Galler Kantonalbank | +20’035 | +451 | 19’584 |
Bildung von Kreditrückstellung oder tiefere Auflösungen von Kreditrückstellungen gegenüber dem Vorjahr beeinflussen stark das Netto-Ergebnis und geben einen Einblick in die Qualität des Kreditportfolios.
Die Berner Kantonalbank hat gegenüber dem Vorjahr deutlich weniger Kreditrückstellungen aufgelöst. Netto-Erfolg Zinsengeschäft: –11.4% ggü. 2017.
Die Schwyzer Kantonalbank hat im 2017 noch Kreditrückstellungen aufgelöst von mehr als 6 Millionen Franken. Im 2018 wurden hingegen Kreditrückstellungen von knapp 9 Millionen Franken gebildet. Netto-Erfolg Zinsengeschäft: –8.1% gegenüber 2017.
Weiterführende Informationen
- Markt-Risiken – der Hypothekarmarkt Schweiz, Artikel auf digitalmedia.ch vom 22. September 2018.
- Firmenkredite – Geldanlage in Immobilien statt Betriebsinvestitionen, Artikel auf digitalmedia.ch vom 22. September 2018.
- Ad hoc Informationen auf Twitter von digitalmedia.ch
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